昨天,中央汇金公告,根据监管要求,汇金公司已向中国银行提供以现金认购中行配股股份的承诺函。

据测算,建设银行、中国银行和工商银行的再融资方案将消耗中央汇金逾千亿资金。在输血的同时,汇金也需要补充自身的资金来源,传说中的汇金债即将亮相银行间市场。

参与融资耗资逾千亿

建行4月30日董监事会议公告称,以该行2010年4月29日的总股本股为基数,按每10股配售不超过0.7股的比例向全体股东配售,A股和H股配股比例相同。本次配股融资总额最高不超过人民币750亿元。

7月2日,中国银行公告称拟实施A股和H股不超过600亿元的配股。

截至目前,中央汇金已经向建行和中行发出了现金认购承诺函。东莞证券银行业分析师宁宇认为,由于可转债不涉及稀释股权的问题,汇金是否参与工行的可转债认购还不一定。

按照目前汇金分别持有建行、中行57.09%、67.53%的股份,根据两行目前披露的再融资计划测算,汇金最多需要向建行、中行分别支付428亿元、405亿元参与再融资,合计达833亿元。此外,据媒体报道,汇金还将向中国进出口银行和中国出口信用保险公司合计注资800亿元。

汇金债或登陆银行间市场

目前,汇金最有可能通过发债的方式募集资金。据媒体报道,汇金将在银行间市场发行金融债。

2009年11月,市场就传闻汇金拟在银行间市场发行800亿元人民币债券,用于注资两家资本金规模较小的政策性金融机构:中国进出口银行和中国出口信用保险公司。

2010年初,随着进出口银行、中信保注资方案尘埃落定,汇金发债募集资金的主要用途亦明朗化:一是用于注资上述两家机构,前者相当于120亿美元的注资,后者则为40亿美元;二是用于国有商业银行再融资计划。

目前,市场人士预计,未来汇金或以政策性金融债的名义发债,类同于进出行和农发行发行的政策性金融债,但评级或许会相对高一些。汇金债发行利率或将高于国开行等政策性金融债的发行利率,主要原因是汇金债未来发行是否常规化尚不可知。