报告 摘要

一、上周市场回顾

二、开放式公募基金表现

三、基金产品发行情况

一

上周市场回顾

1.1

相关热点回顾

一、基金申报发行动态

上周共上报24只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括2只FOF、1只QDII、嘉实中证基建ETF、国证财富管理ETF、汇添富中证800价值ETF等。

1、开年迎来首只爆款基金，中庚港股通价值提前结束募集

1月9日，中庚基金发布公告称，中庚港股通价值18个月封闭基金募集截止日提前至2023年1月9日止，并自2023年1月10日（含当日）起不再接受认购申请。该基金募集规模上限为20亿元人民币，采用末日比例确认的方式实现募集规模的有效控制，最终有效募集份额为19.77亿份。

中庚港股通价值18个月封闭基金主要投资于中国香港市场上市公司股票，其中投资于港股通标的股票的比例不低于非现金基金资产的80%。该基金的投资目标是以价值投资策略为基础，重点发掘港股市场基本面良好、价值被低估的公司。

2、嘉实京东仓储物流REIT总认购金额近720亿元

1月10日，上交所发布了《嘉实京东仓储物流REIT认购申请确认比例结果的公告》，本次认购中，战略配售投资者有效认购基金份额数量为3.50亿份，网下认购投资者有效认购基金份额数量为103.697亿份，公众投资者有效认购基金份额数量为97.175亿份。战略配售、网下认购、公众投资者三部分合计认购份额204.37亿份，认购价格3.514元/份，比例配售前总认购金额达718.16亿元。

3、首只沪深300价值ETF上市

1月12日，全市场首只沪深300价值ETF——银华沪深300价值ETF（.OF）上市。该ETF跟踪的是沪深300价值指数，沪深300价值指数以沪深300指数样本股为样本空间，根据成长因子和价值因子计算风格评分，选取价值得分最高的100只股票。

二、公募基金信息披露电子化规范出台

1月13日，证监会、人民银行联合发布《公开募集证券投资基金信息披露电子化规范》金融行业标准，自公布之日起施行。随着公募基金市场的快速发展，公开披露的基金信息日益增多。制定《公开募集证券投资基金信息披露电子化规范》，通过信息技术手段将披露信息规范化、结构化、数据化，有利于提升信息生成、交换、校验、应用的效率，在基金信息披露义务人、基金监管机构和投资者之间搭起数据交换的桥梁，对保障公募基金公开透明运作起到积极作用。

三、第五家外资独资公募——施罗德基金获批设立

1月13日，证监会官网显示，核准设立施罗德基金管理（中国）有限公司（以下简称“施罗德基金”），公司注册地为上海市，注册资本为2.6亿元，由施罗德投资管理有限公司100%控股。这是继贝莱德基金、路博迈基金、泰达宏利基金、富达基金之后的第五家外资独资公募基金。

四、北向ETF名单扩容

1月16日，北向ETF名单将迎来扩容。其中，沪股通新增8只ETF标的，深股通新增7只ETF标的。新产品的纳入，将进一步丰富境内外投资者的投资选择，提高市场活跃度和流动性，吸引更多增量资金，助力中国资本市场高水平制度型双向开放。

1.2

股票市场

上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，创业板指、沪深300、深证成指涨幅靠前，收益分别为2.93%、2.35%、2.06%，科创50、中证1000、中证500涨幅靠后，收益分别为-1.69%、0.26%、0.75%。过去一个月创业板指数上涨3.92%，涨幅最大，科创50指数下跌1.50%，跌幅最大。年初至今，主要宽基指数中创业板指数收益最高，其累计收益率为6.24%。

从成交额来看，上周主要宽基指数均有所增加，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于15%-45%的历史分位水平。

按月度来看，过去一个月主要宽基指数成交额有所减少，主要宽基指数均位于过去36个月0%-45%的历史分位水平。

行业方面，上周非银行金融、食品饮料、煤炭收益靠前，收益分别为4.26%、4.05%、3.71%，国防军工、电力及公用事业、综合收益靠后，收益分别为-3.99%、-1.73%、-1.68%。过去一个月，食品饮料行业累计上涨5.70%，涨幅最大，综合行业累计下跌5.34%，跌幅最大。今年以来，家电、有色金属、非银行金融的累计收益较高，分别为7.88%、6.99%、6.92%，相比之下，商贸零售、国防军工、综合等多个行业的收益率最低。

1.3

债券市场

截至上周五，央行逆回购净投放资金2130亿元，逆回购到期1270亿元，净公开市场投放3400亿元。质押式回购利率：1D相比前一周增加67.15BP，：隔夜相比前一周增加70.30BP。

如下图所示，除1年期期限外，其余不同期限国债利率均有所上行，利差扩大6.82BP，不同评级的不同期限信用债利率均有所上行。

信用利差方面，1年期期限的信用债利差均有所上行。

1.4

可转债市场

上周中证转债指数上涨0.18%，累计成交2258亿元，较前一周增加185亿元。截至上周五，可转债市场转股溢价率中位数为35.54%，较前一周增加0.20%，纯债溢价率中位数为30.82%，较前一周增加1.36%。

二

开放式公募基金表现

2.1

普通公募基金

统计普通公募基金的业绩表现（不含指数增强基金、指数基金、FOF基金），新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计，并以开放式基金中的普通股票型基金和偏股混合型基金作为主动权益基金的样本池。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为0.91%、0.52%、0.57%。

今年以来主动权益基金业绩表现最优，中位数收益为4.20%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为4.20%、3.32%、2.75%。

2.2

量化公募基金

统计指数增强基金相对基准的超额收益和量化对冲型基金的收益情况，新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计。上周指数增强基金超额收益中位数为-0.03%，量化对冲型基金收益中位数为0.02%。今年以来，指数增强基金超额中位数为0.02%，量化对冲型基金收益中位数为0.42%。

2.3

公募FOF基金

截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金170只、目标日期基金91只、目标风险基金121只。上周新成立3只FOF基金，为国泰民享稳健养老一年持有、华安养老目标日期2050五年持有、华安养老目标日期2035三年持有。依据业绩比较基准计算FOF基金中权益类资产的权重，并将基金类指数按照预计权益占比进行折算。总的来看，目标日期基金的权益仓位更高，其权益仓位主要分布在50%-65%的区间内，绝大多数目标风险基金权益仓位在50%以下，普通FOF基金的权益仓位分布比较均匀。

统计FOF基金的业绩表现（新成立基金在3个月建仓期满之后才参与统计），上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为0.12%、0.14%、0.04%。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为1.97%。

2.4

基金经理变更

上周共有41家基金公司的105只基金产品其基金经理情况发生变动，其中产品变动数量较多的基金管理人有天弘基金（10只）、华商基金（8只）、光大保德信基金（6只）。

三

基金产品发行情况

3.1

上周新成立基金

上周新发基金合计发行规模为99.40亿元（不包含REITs），较前一周有所增加。其中股票型基金发行31.81亿元、混合型基金发行0.48亿元、债券型基金发行67.1亿元，另类基金和货币基金无新发。

上周新成立基金11只，新发基金中数量较多的类型为混合型FOF（3只）和中长期纯债型（2只）,发行规模分别为0.48亿元和4.06亿元。

3.2

上周首发基金

上周有12只基金首次进入发行阶段。

3.3

本周待发行基金

本周将有8只基金进入发行阶段，其中被动指数型（4只）、偏股混合型（2只）、普通股票型（1只）。

本文选自国信证券于2023年01月15日发布的研究报告《开年首只爆款基金提前结募，第五家外资公募施罗德基金获批》

分析师：张欣慰 S01

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